亚洲第一,全球第三的稀缺龙头,冯柳刚刚买入3500万股,机会别过错_百度知...
〖壹〗 、该股为亚洲市占率第一（55%） 、全球市占率第三（20%）的国内稀缺龙头 ，主营受糖蜜费用周期影响 ，当前因原材料费用下行预期及海外业务高增，具备戴维斯双击潜力，冯柳旗下高毅资产近期增持3500万股 ，科威特政府投资局、瑞银资本亦重仓持有。
〖贰〗、龙蟒佰利作为亚洲第全球第三的钛白粉企业 ，通过四次提价（7月 、9月 、10月三次国内提价800元/吨，世界提价150美元/吨）直接受益 ，股价年内涨幅达813% ，显著跑赢行业 。
〖叁〗、同仁堂：持仓情况：冯柳持续加仓至1500万股 。品牌与产品：中药老字号龙头，依托安宫牛黄丸等独家品种 ，构建慢性病用药矩阵。改革与提价：国企改革深化（2025年启动员工持股计划）叠加天然牛黄进口关税下调 ，推动核心产品提价。产能与渠道：亦庄基地投产释放30%产能，电商渠道收入同比增长45% 。
〖肆〗 、科技股中的“隐形冠军”为三环集团 ，其多项业务全球第一且获高毅冯柳重仓 。具体介绍如下：电子陶瓷多项业务全球领先三环集团深耕先进陶瓷行业50年 ，掌握原材料端粉体制备和材料配方 、工艺端流延和共烧等核心技术，关键设备自产 ，具备技术与成本优势。
〖伍〗、冯柳加仓光启技术近3亿 ，隐身材料龙头股价波动引关注 冯柳管理的高毅邻山1号基金近期通过大宗交易再次加仓光启技术近3亿，买入1600万股，成本为130元/股 ，算上7月和8月的买入 ，总共持有54117万股，综合成本157元/股 ，持仓市值达到155亿 ，浮盈37% 。
〖陆〗 、从私募排排网近期发布的榜单来看，凭借优秀的夏普比率 ，冯柳还上榜 十佳稳健基金经理 。东方港湾创始人但斌2020年搜索热度排名第一 ，但斌透露，在过去28年投资两类公司 ，一类是改变世界的公司 ，比如智能 汽车 ，东方港湾在海外投资主要投资改变世界的公司。
安琪酵母糖蜜招标费用
安琪酵母2025-2026年糖蜜招标费用预计在950-970元/吨 ，近期中标价为920元/吨 。这个费用是公司通过招标采购用于酵母生产的原料成本价 。2025年11月中下旬的中标费用显示为920元/吨 ，低于此前市场普遍预期的1000元/吨水平。回顾2025年全年，公司糖蜜使用的综合成本大约在1200-1300元/吨 。
糖蜜费用回落：25/26榨季，市场预期糖蜜费用维持在1000元/吨左右 ，实际已跌到700元/吨 ，部分地区甚至跌至650元/吨，较预期便宜30% ，直接降低了公司生产成本 。
从相关原料的市场行情来看 ，作为酵母生产主要原料的糖蜜，其费用指数在2025年11月约为861元/吨 ，且行业预判2026年的费用同比仍会下降 ，这可能会在一定程度上影响下游衍生品的成本。
025年11月糖蜜均价降至861元/吨，较去年同期大幅下降了约25% 。同时 ，12月部分企业针对特定品质（如锤度85% 、糖含量45%）的糖蜜报价在1650元/吨左右 ，但这通常是经过深加工或满足特定工业需求（如生物发酵、饲料添加）的高规格产品费用，不能完全代表大宗原料采购价 。
安琪酵母的糖蜜采购成本是否因为糖蜜涨价变高了
安琪酵母的糖蜜采购成本并未因糖蜜涨价变高 ，反而有所降低。 糖蜜费用回落：25/26榨季 ，市场预期糖蜜费用维持在1000元/吨左右，实际已跌到700元/吨，部分地区甚至跌至650元/吨 ，较预期便宜30% ，直接降低了公司生产成本。
安琪酵母2025-2026年糖蜜招标费用预计在950-970元/吨，近期中标价为920元/吨 。这个费用是公司通过招标采购用于酵母生产的原料成本价 。2025年11月中下旬的中标费用显示为920元/吨 ，低于此前市场普遍预期的1000元/吨水平。回顾2025年全年 ，公司糖蜜使用的综合成本大约在1200-1300元/吨 。
安琪酵母的成本压力：糖蜜占安琪酵母总营业成本的40%左右，其费用波动直接影响毛利率 。2021年前三季度 ，受糖蜜费用上涨影响 ，公司归母净利润增速转为负值，毛利率与糖蜜费用呈现反向变动。安琪酵母的应对措施产品提价转移成本公司自2021年三季度起对国内外产品提价10%以上 ，预计第四季度缓解成本端压力 。
成本考虑：糖蜜的费用波动较大 ，且受到市场供需关系的影响 。当糖蜜费用上涨时，酵母的生产成本会相应增加。为了降低生产成本 ，安琪酵母选取使用成本相对稳定的水解糖作为替代原料 。
2015-2025年包装的糖蜜提取物行业市场调研报告
市场规模与增长趋势整体规模：2015-2025年中国包装的糖蜜提取物行业市场规模持续扩大 ，年复合增长率受下游应用需求拉动显著 。其中，2015-2020年为基础增长期，2020年后因健康食品消费升级及饲料行业需求增加 ，增速加快。
此外 ，安琪酵母在海外市场的产品费用比乐斯福 、英联马利低10%-15%，存在提价空间 。
行业地位与业务布局：全球酵母龙头 ，同心多元化扩张市场份额领先：国内市占率60% ，全球市占率19%，稳居全球第二 ，与第一的法国乐斯福 、第三的英国英联马利形成三足鼎立格局 。
酵母提取物等特定领域 ，通过差异化竞争获取市场份额。
25/26榨季糖蜜采购费用
糖蜜费用回落：25/26榨季，市场预期糖蜜费用维持在1000元/吨左右 ，实际已跌到700元/吨 ，部分地区甚至跌至650元/吨，较预期便宜30% ，直接降低了公司生产成本。
025年11月糖蜜均价降至861元/吨 ，较去年同期大幅下降了约25% 。同时，12月部分企业针对特定品质（如锤度85%、糖含量45%）的糖蜜报价在1650元/吨左右，但这通常是经过深加工或满足特定工业需求（如生物发酵 、饲料添加）的高规格产品费用 ，不能完全代表大宗原料采购价 。
赤砂糖和红糖费用
部分品牌赤砂糖（如广西产50kg装）报价更高 ，达275元至328元/袋，适用于餐饮烘焙等商用场景。
养牛用的红糖费用因品质 、产地、购买量等因素而有所不同 ，近期部分相关红糖费用信息如下：- 山东济南有供应水产养殖专用赤砂糖 ，3850元/吨，33吨起售；还有同用途的赤砂糖3980元/吨 ，10吨起售 。
市面上普通赤砂糖或大包装红糖售价多在1-5元/斤 ，而纯正古法纯甘蔗红糖普遍在10-20元/斤，主打非遗手艺或特定老品种甘蔗的产品甚至能卖到25元以上 。如果你只是日常用来调味、煮糖水 ，普通赤砂糖就能满足需求 ，没必要为纯甘蔗红糖支付高价。